门户完全洞开。在此期间，日本宣布退出国联，在英法等国姑息与纵容下，日本依托在东北攫取的巨大战略资源，疯狂扩军备战。
    继《塘沽协定》之后，日本方面准确把握了国民党当局的对日政策，制造了“天津《国权报》社长胡恩溥、《振报》社长兼伪‘满州国中央通讯社’记者白逾桓在日租界被刺杀”事件，日本关东军借机越过长城，指责中方破坏《塘沽协定》，以此逼迫国民政府，民国二十四年七月六日，中日双方秘密签订《何梅协定》。根据协定，取消了国民党在河北及平津的党部；撤退驻河北的东北军、中央军和宪兵第三团；撤换国民党河北省主席及平津两市市长；取缔河北省反日团体和反日活动等等。这个协定实际上放弃了华北主权，这为日后日本发动全面侵华埋下了重大隐患。
    这个秘密协定后被公开，国民党当局接二连三地与日本签订丧权辱国的协定，激起了全国各界极大的义愤。此后，日本在华政治和军事活动从未间断，民国二十四年底，日本还策划了“内蒙独立运动”，支持汉奸殷汝耕在通县成立“冀东防共自治政府”，自任政务长官，宣布冀东二十二县“独立”、“自治”，成为继满洲国之后第二个汉奸傀儡政权。